很多投资者尝试通过境外交易所、场外OTC点对点渠道参与比特币交易，这也是当前风险高发的主要方式。监管文件清晰规定，境外机构不得以任何形式向境内居民提供虚拟货币交易服务，投资者翻墙访问海外平台参与交易，不受国内法律保护。场外私下交易看似绕过平台监管，但交易资金极易和电信诈骗、网络赌博、洗钱犯罪资金发生混同。近年来大量案例显示，在OTC买卖泰达币、比特币的参与者，经常因为收到涉案资金遭遇司法冻结，维权难度极大，交易产生的财产纠纷，法院一般也不会支持相关交易诉求，盈亏风险全部由交易者自行承担。
这里需要理清一个容易混淆的关键点：政策没有明文禁止个人单纯持有比特币等加密货币，但绝不等于鼓励或者允许交易。持有和交易是两种完全不同的行为，单纯保存加密资产不触碰监管红线，但只要发起买卖、兑换、转账变现，就进入政策管控的风险区间。不存在所谓“灰色合规交易渠道”，网络上宣传的国内正规交易所、托管平台、保本炒币项目全部属于虚假宣传，其中大量平台本身就是资金盘、诈骗平台，以比特币投资为诱饵吸纳资金，最终极易出现平台跑路、本金无法提现的情况。
除资金冻结、平台诈骗风险之外，加密货币市场本身波动极其剧烈，比特币单日价格大幅波动属于常态，叠加杠杆合约交易，短时间内爆仓亏损十分普遍。加密资产交易缺乏监管机构约束，没有投资者保护机制，不存在涨跌停限制，价格容易受大额资金、市场消息操控。相关投资行为脱离金融监管体系，一旦产生损失，没有正规投诉、理赔渠道。监管部门多次持续发布风险提示，提醒公众认清虚拟货币交易炒作的各类隐患，理性远离加密货币投机活动。
