永续合约做多的核心收益，等于平仓价格减去开仓价格，再乘以持仓数量；真正到账的净收益，还要扣除开仓手续费、平仓手续费以及资金费。以usdt本位线性合约为例，公式可以写成：毛收益＝持仓数量×（平仓价－开仓均价），净收益＝毛收益－交易手续费－资金费。价格上涨时，多单产生正收益，价格下跌时则会出现亏损，杠杆本身不会改变这笔仓位的绝对盈亏，只会改变所需保证金和收益率表现。
举个更直观的例子，交易者以60000 USDT的价格开多0.1枚BTC，之后在63000 USDT平仓。毛收益就是0.1×（63000－60000）＝300 USDT。若平台开仓和收仓均按吃单费率0.05%计算，开仓名义价值为6000 USDT，对应手续费3 USDT；平仓名义价值为6300 USDT，手续费为3.15 USDT。假设持仓期间产生一笔正资金费，费率为0.01%，按开仓名义价值估算约为0.6 USDT，那么净收益约为293.25 USDT。实际扣费通常由平台按照结算时的仓位价值、费率等级和持仓时点计算，不能只看页面上的浮动盈亏。
收益率还要单独计算。若这笔仓位使用10倍杠杆，初始保证金约为600 USDT，扣除费用后的收益率约为293.25÷600＝48.88%。同样是BTC上涨5%，1倍杠杆的仓位收益率接近5%，10倍杠杆的保证金收益率则可能接近50%，但风险也同步放大。需要杠杆并没有让标的资产的价格波动变大，它只是用更少的保证金承载更大的持仓名义价值；一旦价格向不利方向移动，亏损会更快触及维持保证金要求。
持仓页面显示的未实现盈亏，不一定等同于最终平仓收益。多数平台会使用标记价格计算未实现盈亏和强平风险，平仓后才会按照实际成交价确认已实现盈亏；行情剧烈波动时，最新成交价与标记价格可能出现差异。加仓后还要重新计算持仓均价，常见公式是总持仓价值除以总数量。比如原有0.1枚BTC在60000 USDT开多，又以62000 USDT加仓0.1枚，新的平均开仓价就是61000 USDT，而不是简单沿用第一次成交价。
资金费是永续合约收益核算中经常被忽视的一环。资金费率为正时，通常由多头支付给空头；费率为负时，方向可能反过来，具体仍以交易平台的规则为准。持仓时间越长，资金费对净收益的侵蚀越明显，尤其是在高费率和高杠杆环境下。还要区分USDT本位、USDC本位与币本位反向合约：前两者通常按价格差线性计算，币本位合约则涉及价格倒数，公式不能直接套用。计算一笔永续合约做多收益时，按照价格差×数量、再扣费用和资金费、最后除以实际保证金的顺序核对，结果会比只看收益百分比更可靠。
