单纯依靠公开区块链浏览器查询加密货币转账，无法直接查到交易双方真实身份，但在具备链上分析工具、司法调取权限以及地址与实名信息产生关联的前提下，加密货币转账对应的操作人有机会被追溯锁定。市面上长期流传加密货币完全匿名的说法属于认知误区，比特币、以太坊、TRX这类主流公链采用的是伪匿名机制，并非真正匿名，二者的区别直接决定了转账溯源的边界。区块链网络永久保存每一笔转账记录，任何人输入钱包地址或者交易哈希，就能查看转账金额、转账时间、资金上下游地址，完整资金链路永久留存且无法删除，但是链上仅记录一串字符形式的钱包地址，地址本身不会附带姓名、手机号、身份证等个人信息，普通用户自行查询链上数据，最多理清资金流转路径，止步于一串地址，不能定位到人。
想要把链上地址和真实身份绑定，最关键的突破口就是中心化加密货币交易所。主流合规交易所实行KYC实名认证规则，用户出入金、充值提现都会将钱包地址与实名账户留下对应关系。一旦某一笔转账资金最终流入或者从交易所地址转出，司法机关可以依照法定流程向平台调取实名资料，完成地址到自然人身份的匹配。除此之外，专业链上取证机构还会使用地址聚类技术开展研判，依靠交易找零逻辑、资金归集习惯、转账时段等行为特征，把大量看似独立的钱包地址归并到同一个操作主体，梳理出完整资产网络，大幅缩小溯源范围。很多盗币、资金盘、网络诈骗案件中，警方正是依靠这套链上图谱分析结合交易所数据，最终锁定涉案人员。
不少币圈用户尝试通过多地址中转、频繁切换钱包来规避追踪，这种方式只能提升溯源难度，无法做到彻底隔绝关联。只要资金最终进入中心化交易所完成变现，溯源链条依然能够打通。而混币工具、隐私币种常被认为可以阻断追踪，这类工具能够打乱资金对应关系，增加链上分析的难度，但不存在绝对无法追踪的方案。一方面多数混币服务存在运营日志、服务器留存数据，一旦平台被查处，历史交易记录会成为溯源证据；另一方面隐私币种也无法规避场外交易、网络登录IP、设备信息等链下痕迹，多重手段叠加依旧存在身份暴露风险，同时使用混币工具还会涉及反洗钱相关法律风险。
日常普通用户与他人转账交易，彼此只能获取对方钱包地址，在没有第三方数据支撑的情况下，互相无法查到对方真实信息。但如果发生资产被骗、盗币等纠纷，受害者可以保存交易哈希、转账地址、聊天记录等全部证据报警，由执法部门启动专业链上追踪流程。需要提醒投资者，不要抱有依靠加密货币转账隐匿资金、逃避监管的想法，随着链上追踪技术持续迭代，地址画像、行为分析手段不断完善，加密货币资金的溯源效率正在持续提升，试图利用虚拟货币开展违规活动很难长期隐藏痕迹。
